Inwestycja portfelowa
Inwestycja portfelowa, znana również jako zagraniczna inwestycja pośrednia, odnosi się do transakcji i posiadania dłużnych lub udziałowych papierów wartościowych, które nie są klasyfikowane jako inwestycje bezpośrednie ani aktywa rezerwowe. W skład inwestycji portfelowych wchodzą:
- Udziałowe papiery wartościowe (nie gwarantujące przejęcia kontroli nad emitującym przedsiębiorstwem)
- Tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych
- Dłużne papiery wartościowe (z wyjątkiem tych zaliczanych do inwestycji bezpośrednich lub aktywów rezerwowych)
Inwestycje portfelowe nie obejmują transakcji takich jak sprzedaż z przyrzeczeniem odkupu (repo) ani pożyczek papierów wartościowych. W praktyce, inwestycja portfelowa polega na zakupie przez inwestorów z jednego kraju aktywów finansowych, głównie papierów wartościowych, w innym kraju. W tym przypadku inwestorzy nie przejmują aktywnej kontroli nad emitentami tych papierów, a ich celem jest osiągnięcie zysku.
Zysk generowany jest zazwyczaj dzięki różnicom w kursach walutowych oraz wahaniom stóp procentowych. Dlatego decyzje inwestorów dotyczące papierów wartościowych często opierają się na ratingu danego państwa.
Przypisy
Bibliografia
- E. Moroz, Podstawy mikroekonomii, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa, 2005
- P. Samuelson, W. Nordhaus, Ekonomia, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa, 2004
- P. Bożyk, J. Misala, M. Puławski, Międzynarodowe stosunki ekonomiczne, PWE, Warszawa, 2002
Kategoria: Inwestycje, Międzynarodowe stosunki gospodarcze, Finanse międzynarodowe
