Analiza techniczna
Analiza techniczna to metoda oceny zmiany kursów i wolumenu obrotów papierów wartościowych, walut i surowców, której celem jest prognozowanie przyszłych cen na podstawie danych historycznych. Głównym zadaniem jest identyfikacja dogodnych momentów do zakupu i sprzedaży aktywów. W tym procesie wykorzystuje się różnorodne wskaźniki techniczne oraz narzędzia analizy statystycznej, takie jak średnia ruchoma i odchylenie standardowe.
Ogólna charakterystyka
W przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, która uwzględnia kontekst makroekonomiczny oraz raporty spółek, analiza techniczna bazuje wyłącznie na danych z wykresów historycznych. Ceny akcji zmieniają się według powtarzalnych schematów, co jest podstawą prognozowania. Analiza techniczna może być stosowana równolegle z analizą fundamentalną, przy czym pierwsza odpowiada na pytanie „kiedy kupić lub sprzedać?”, a druga „jaki walor wybrać?”.
Założenia analizy technicznej
Analiza techniczna opiera się na trzech kluczowych założeniach:
- Rynek dyskontuje wszystko: Cena uwzględnia wszystkie dostępne informacje dotyczące papieru wartościowego oraz jego emitenta.
- Ceny podlegają trendom: Ceny poruszają się w określonych trendach (wzrostowym, horyzontalnym, spadkowym) do momentu pojawienia się sygnałów odwrócenia.
- Historia się powtarza: Zachowania inwestorów powtarzają się według określonych schematów, co stanowi podstawę prognozowania.
Formacje na wykresach
Formacje na wykresach dzielimy na dwie grupy:
- Formacje kontynuacji trendu: Wzory, po których ukształtowaniu trend trwa, do znanych należy m.in. prostokąt, flaga, trójkąt.
- Formacje odwrócenia trendu: Wzory, które sygnalizują zmianę trendu, jak głowa i ramiona, podwójne szczyty i dna.
Metody analizy technicznej
- Analiza liniowa
- Świece japońskie
- Metoda punktowo-symboliczna XO
- Fale Elliotta
- Poziomy Fibonacciego
- Wskaźniki analizy technicznej
